Which Student Loan Repayment Plan Saves You the Most?
Compare Standard, PAYE, IBR, and ICR repayment plans side by side. See total paid, monthly payment, and forgiveness timeline for your situation.
Tus Opciones de Pago
Los préstamos estudiantiles federales ofrecen múltiples planes de pago. El plan estándar (10 años, pagos fijos) cuesta menos en intereses totales pero tiene los pagos mensuales más altos. Los planes basados en ingresos (IDR) como SAVE, PAYE e IBR limitan los pagos al 5-15% de tu ingreso discrecional y perdonan el saldo restante después de 20-25 años. Para alguien con $50,000 en préstamos ganando $45,000/año, el plan estándar cuesta $500/mes; un plan IDR podría ser $150-250/mes.
¿Pagar Rápido o Buscar Perdón?
Si tu deuda es menos de tu salario anual: paga lo más rápido posible para minimizar intereses. Si tu deuda es más de 1.5x tu salario: los planes IDR con perdón frecuentemente cuestan menos a largo plazo. La matemática es contraintuitiva — hacer pagos mínimos durante 20-25 años y recibir perdón puede costar menos que pagar agresivamente en 10 años, especialmente si trabajas en el sector público (perdón PSLF después de solo 10 años de pagos).
The difference in total cost between repayment plans can exceed $20,000 on a $45,000 loan. Running the numbers before choosing a plan is one of the highest-value financial calculations a borrower can make.
