Kelly Criterion — Optimal Bet Sizing
Calculate the mathematically optimal bet size based on your edge and bankroll. Used by professional bettors and investors.
El Criterio de Kelly Explicado
La fórmula de Kelly determina el porcentaje óptimo de tu bankroll para cada apuesta: f* = (bp - q) / b, donde b = cuota decimal - 1, p = tu probabilidad estimada de ganar, q = 1 - p. Con una cuota de +150 (b=1.5) y 45% de probabilidad de ganar: f* = (1.5×0.45 - 0.55) / 1.5 = 8.3% del bankroll. Kelly maximiza el crecimiento del bankroll a largo plazo pero requiere estimaciones precisas de probabilidad.
Kelly Fraccional
El Kelly completo es demasiado agresivo para la mayoría de apostadores. Las estimaciones de probabilidad nunca son perfectas, y apostar el Kelly completo produce oscilaciones extremas del bankroll. La práctica estándar: usa 1/4 a 1/2 del Kelly calculado. Con un Kelly de 8.3%: apuesta 2-4% de tu bankroll. Esto reduce significativamente la varianza mientras mantiene el 75%+ del crecimiento óptimo. Ningún apostador profesional usa Kelly completo — todos usan fraccional.
The single biggest mistake in sports betting is bet sizing, not pick selection. A bettor who picks 55% winners but uses proper Kelly sizing will outperform a bettor who picks 58% winners but bets randomly. Bankroll management is the only sustainable edge.
