Calculate HELOC Payments
Estimate HELOC monthly payments during draw and repayment periods. See total interest cost.
Cómo Funciona un HELOC
Un HELOC es una línea de crédito rotativa garantizada por tu casa. Tiene dos fases: período de retiro (5-10 años, pagas solo interés sobre lo que usas) y período de reembolso (10-20 años, pagas principal + interés). La mayoría de HELOCs tienen tasa variable basada en prime rate + margen. Con prime al 8.5% y margen del 1%: tu tasa es 9.5%. Los pagos solo de interés son atractivos pero peligrosos — al entrar en el período de reembolso, los pagos pueden duplicarse.
HELOC vs Préstamo de Equidad
HELOC: tasa variable, usa lo que necesites, pagas interés solo sobre lo usado, flexibilidad máxima. Préstamo de equidad (HEL): tasa fija, monto fijo, pagos fijos desde el día 1, predecibilidad total. Para mejoras del hogar en fases: HELOC (retiras según avanza el proyecto). Para consolidación de deuda: HEL (pagos fijos que puedes presupuestar). Nunca uses un HELOC para gastos no esenciales — estás poniendo tu casa como garantía.
The biggest HELOC risk: variable rates during a rising rate environment. A $80,000 HELOC at 6% costs $400/month interest-only. If rates rise to 10%, the payment jumps to $667/month — a 67% increase with no additional borrowing. If you take a HELOC, budget for rate increases of 2-4% above your starting rate.
