Should You Refinance? Calculate the Break-Even Point
Calculate how many months until refinancing pays for itself. Compare your current vs new mortgage terms.
¿Cuándo Vale la Pena Refinanciar?
La regla general: refinancia si puedes reducir tu tasa al menos 0.75-1.0% y planeas quedarte en la casa el tiempo suficiente para recuperar los costos de cierre. Costos de refinanciamiento: 2-5% del nuevo préstamo ($3,000-10,000 para una hipoteca de $250K). Ahorro mensual con reducción de 1%: ~$167/mes en una hipoteca de $250K. Punto de equilibrio: $6,000 costos ÷ $167 ahorro = 36 meses. Si te quedas más de 3 años: el refinanciamiento es rentable.
Factores que Complican la Decisión
Refinanciar reinicia el reloj de amortización. Si llevas 7 años pagando un préstamo de 30 años y refinancias a otro de 30: agregaste 7 años de pagos. Opción: refinancia a 20 o 25 años para no extender el plazo. Cash-out refinance: retiras equidad pero aumentas tu deuda — solo hazlo para inversiones que generen retorno (mejoras del hogar), no para gastos. Compara múltiples prestamistas — las tasas y costos varían significativamente.
A frequently overlooked refinance strategy: keep making your old (higher) payment after refinancing to a lower rate. The difference goes entirely to principal. A $300K refi from 7% to 6% saves $200/month. Continuing to pay the old amount means $200/month in extra principal — paying off the mortgage 7-8 years early.
