Calculate Private Mortgage Insurance (PMI)
Estimate your monthly PMI payment and when it drops off. See how extra payments eliminate PMI faster.
¿Qué Es el PMI?
El PMI (Private Mortgage Insurance) es un seguro que protege al prestamista — no a ti — cuando tu enganche es menor del 20%. Cuesta 0.5-1.5% del monto del préstamo anualmente. En un préstamo de $280,000 (casa de $350K con 20% menos): PMI de $117-350/mes adicionales. El PMI se puede eliminar automáticamente cuando tu equidad alcanza el 22% del valor original, o puedes solicitar eliminación al alcanzar 20%.
Estrategias para Evitar o Eliminar el PMI
Enganche del 20%: evita PMI completamente. Préstamo piggyback 80/10/10: primera hipoteca del 80%, segunda del 10%, enganche del 10% — sin PMI. Prestamista que paga PMI (LPMI): tasa de interés ligeramente mayor pero sin PMI mensual — puede ser mejor a largo plazo si planeas quedarte pocos años. Pagos extra al principal aceleran la eliminación del PMI. Con pagos normales en un préstamo de 30 años, alcanzar 20% de equidad toma 7-11 años. Con pagos extra: potencialmente 4-6 años.
A counter-intuitive PMI strategy: if you have enough for 15% down but not 20%, consider putting down 15% and keeping the extra 5% invested. If your investments earn more than the PMI costs (compare PMI rate vs expected investment return), you come out ahead mathematically — especially since PMI is temporary.
